（号外第　　号） 報 官 金曜日 平成　　年　　月　　日 【勧告の対象となった違反事実】 １．課徴金納付命令対象者｛は、ＳＢＩフューチャーズ株式会社 （以下 「ＳＢＩフューチャー ズ」という。と株式交換比率算定に係る業務委託契約の締結の交渉をしていた会社の社員 ） から、 同人が同契約の締結の交渉に関し知った、 ＳＢＩフューチャーズがＳＢＩホールディ ングス株式会社と株式交換を行うことを決定した事実（以下「本件重要事実」という。の ） 伝達を受けながら、この事実が公表された平成２１年４月２７日より前の、同月２０日から同月 ２４日までの間、ＳＢＩフューチャーズの株式合計１８株を、自己の計算において、買付価額 ４４万９，３００円で買い付けた。 ２．課徴金納付命令対象者｜は、ＳＢＩフューチャーズと株式交換比率算定に係る業務委託 契約の締結の交渉をしていた会社の社員から、同人が同契約の締結の交渉に関し知った、 本件重要事実の伝達を受けながら、この事実が公表された平成２１年４月２７日より前の、同 月２１日から同月２４日までの間、ＳＢＩフューチャーズの株式合計６株を、自己の計算にお いて、買付価額１４万８　０２０円で買い付けた。 ¶ 【課徴金額】 課徴金納付命令対象者｛　３１万円 課徴金納付命令対象者｜　１０万円 【勧告後の経緯】　（課徴金納付命令対象者｛及び｜とも同日） 審判手続開始決定日　平成２２年１１月２６日 課徴金納付命令日　平成２２年１２月２７日 なお、課徴金納付命令対象者から事実関係等を認める旨の答弁書の提出があったため、審 判廷における審理は行わなかった。 ｉ　インスペック株式会社株式に係る相場操縦に対する課徴金納付命令の勧告 【勧告年月日】　平成２２年１２月２１日 【勧告の対象となった違反事実】 課徴金納付命令対象者は、インスペック株式会社の株式につき、その株価の高値形成を図 ろうと企て、同株式の売買を誘引する目的をもって、平成２１年７月２３日から平成２１年７月２９ 日までの間、５取引日にわたり、直前約定値より高値で、あるいは、成行で大量の買い注文 を発注して高値で約定させたり、直前約定値より高値で買い注文と売り注文を同時期に発注 して対当させて株価を引き上げるなどの方法により、同株式合計１６１株を買い付ける一方、 同株式合計１３７株を売り付け、同株式の株価を２万８　０００円から３万６　８００円まで引き上げるな ¶ ¶ どし、自己の計算において、同株式の相場を変動させるべき一連の売買をした。 【課徴金額】　１　８６４万円 ¶ 【勧告後の経緯】 審判手続開始決定日　平成２２年１２月２１日 審判手続中（平成２３年５月３１日現在） ｊ　北越紀州製紙株式に係る相場操縦に対する課徴金納付命令の勧告 （アルゴリズム取引の特性を利用することを意図した相場操縦） 【勧告年月日】　平成２３年１月２５日 【勧告の対象となった違反事実】 課徴金納付命令対象者は、北越紀州製紙株式会社の株式につき、同株式の売買を誘引する 目的をもって、約定させる意思のない売り注文を発注するなどして売り板を厚く見せること により売り注文を誘引したり、約定させる意思のない買い注文を発注するなどして買い板を 厚く見せることで買い注文を誘引するなどの方法により、 １．平成　２２年６月１４日午後零時３５分ころから同日午後１時５４分ころまでの間、延べ合計 １０２万６　０００株の売り注文の発注等及び延べ合計１１６万７　５００株の買い注文の発注等を行う ¶ ¶ とともに、合計５１万株の売買を自己に有利な株価で約定させ、 ２．平成　２２年６月１５日午前９時２９分ころから同日午後零時２１分ころまでの間、延べ合計 １１７万６　５００株の売り注文の発注等及び延べ合計１４９万７　０００株の買い注文の発注等を行う ¶ ¶ とともに、合計５４万株の売買を自己に有利な株価で約定させ、 もって、自己の計算において、同株式の相場を変動させるべき一連の売買及び委託をした。 本件は、コンピュータシステムがその時点の株価や出来高に応じて自動的に株式売買注文 のタイミングや数量を決めて取引を行う「アルゴリズム取引」の特性を利用することを意図 した事案である。課徴金納付命令対象者は、約定させる意思のない大量の注文を発注（見せ 玉発注）することにより、その発注に対して瞬時に反応してくるアルゴリズム取引により、 当該対象者の買いたい株価、売りたい株価に誘引することを意図して、売買約定させ、それ を短時間のスパンで繰り返し、都度、数円の利ざやを得ていたものである。 【課徴金額】　５７万円 【勧告後の経緯】 審判手続開始決定日　平成２３年１月２５日 課徴金納付命令日　平成２３年２月１６日 なお、課徴金納付命令対象者から事実関係等を認める旨の答弁書の提出があったため、審 判廷における審理は行わなかった。 ｋ　株式会社シニアコミュニケーション株式に係る相場操縦に対する課徴金納付命令の勧告 【勧告年月日】　平成２３年２月４日 【勧告の対象となった違反事実】 課徴金納付命令対象者は、株式会社シニアコミュニケーションの株式につき、その株価の 高値形成を図ろうと企て、同株式の売買を誘引する目的をもって、平成２１年８月７日から平 成２１年８月１３日までの間、５取引日にわたり、￥連続して成行であるいは直前約定値より高 値で買い注文を発注して高値で約定させたり、］成行であるいは直前約定値より高値で買い 注文と売り注文を同時期に発注して対当させて株価を引き上げたり、＾成行で買い注文を発 注して終値を引き上げたり、　約定させる意思のない買い注文を発注するなどの方法により、 ＿ 同株式合計１７４株の買付け及び合計１９０株の売付けを行ったほか、同株式延べ合計１５０株の買 付けの委託を行い、同株式の株価を１万５　０１０円から１万９　４８０円まで引き上げるなどし、自 ¶ ¶ 己の計算において、同株式の相場を変動させるべき一連の売買及び委託をした。 【課徴金額】　３０万円 【勧告後の経緯】 審判手続開始決定日　平成２３年２月４日 課徴金納付命令日　平成２３年３月３日 なお、課徴金納付命令対象者から事実関係等を認める旨の答弁書の提出があったため、審 判廷における審理は行わなかった。 ｌ　株式会社ファミリーマート社員からの情報受領者による内部者取引に対する課徴金納付命令 の勧告 【勧告年月日】　平成２３年２月１５日 【勧告の対象となった違反事実】 課徴金納付命令対象者は、株式会社ファミリーマート（以下 「ファミリーマート」 という。 ） の社員から、同人がその職務に関し知った、ファミリーマートが株式会社エーエム・ピーエ ム・ジャパンを子会社化するため同社株式を取得することを決定した事実の伝達を受けなが ら、この事実が公表された平成２１年１１月１３日より前の同月１１日に、 自己の計算において、 ファ ミリーマートの株式合計１万株を買付価額２　４８３万円で買い付けた。 ¶ 【課徴金額】　３４７万円 【勧告後の経緯】 審判手続開始決定日　平成２３年２月１５日 課徴金納付命令日　平成２３年３月１６日 なお、課徴金納付命令対象者から事実関係等を認める旨の答弁書の提出があったため、審 判廷における審理は行わなかった。